字節(jié)跳動(dòng)最新一動(dòng)作又令阿里、騰訊、京東甚至是拼多多都有所忌憚。

9月3日，據(jù)多家科技媒體報(bào)道：字節(jié)跳動(dòng)獲持第三方支付牌照。字節(jié)跳動(dòng)正面回應(yīng)，此消息屬實(shí)，確認(rèn)獲取武漢合眾易寶科技有限公司支付牌照的信息。據(jù)美股研究社獲悉，這也是字節(jié)跳動(dòng)已獲三張金融牌照，分別涉足保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、互聯(lián)網(wǎng)小貸、第三方支付。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，擁有支付牌照的重要性不言而喻，巨頭阿里、騰訊、京東、美團(tuán)、百度等都手握這一重要底牌。在字節(jié)跳動(dòng)收獲第三方支付牌照背后，從短期來看這是涉足支付市場(chǎng)的敲門磚，而從長(zhǎng)期來看借互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間也是提升字節(jié)跳動(dòng)市值的關(guān)鍵籌碼。

從字節(jié)跳動(dòng)近期動(dòng)作來看，戰(zhàn)略布局電商動(dòng)作頻頻，借支付牌照也讓字節(jié)跳動(dòng)借抖音進(jìn)軍電商完成閉環(huán)。隨著字節(jié)跳動(dòng)終獲支付牌照，這對(duì)于這家全球估值最高的獨(dú)角獸企業(yè)來說將會(huì)帶來什么樣的影響？在字節(jié)跳動(dòng)這一動(dòng)作背后，阿里、騰訊、京東對(duì)它的忌憚在增加？

支付牌照+抖音電商，字節(jié)跳動(dòng)電商生態(tài)完成閉環(huán)

在獲得第三方支付牌照之后，雖說字節(jié)跳動(dòng)借支付+抖音電商完成電商生態(tài)上的閉環(huán)，但在這個(gè)動(dòng)作背后我們或許也要看到字節(jié)跳動(dòng)今年面臨的“業(yè)績(jī)壓力”。

前幾年，字節(jié)跳動(dòng)在營(yíng)收上漲勢(shì)不錯(cuò)。從2016年的60億，到2017年的160億，2018年的營(yíng)收為500億元，2019年字節(jié)跳動(dòng)合計(jì)完成營(yíng)收約1400億元，從營(yíng)收增長(zhǎng)來看字節(jié)跳動(dòng)崛起的很迅速。

年初，據(jù)騰訊一線報(bào)道：字節(jié)跳動(dòng)2020年?duì)I收目標(biāo)1800億-2000億元。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，年?duì)I收破千億的巨頭不多，阿里、騰訊、京東、美團(tuán)等這樣的巨頭才能實(shí)現(xiàn)這樣的業(yè)績(jī)。今年一季度面臨黑天鵝事件，這也對(duì)字節(jié)跳動(dòng)的營(yíng)收目標(biāo)完成帶來一些壓力。

從業(yè)務(wù)營(yíng)收來看，廣告是字節(jié)跳動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的關(guān)鍵。2019年字節(jié)跳動(dòng)合計(jì)完成營(yíng)收約1400億元，其中廣告收入約為1200億元，廣告收入占比達(dá)85.7%，其中抖音帶來的廣告收入最多。

雖說抖音是字節(jié)跳動(dòng)的“現(xiàn)金牛”，其豎屏短視頻的呈現(xiàn)方式天然有著更高的廣告加載率，但問題在于字節(jié)跳動(dòng)的廣告收入增長(zhǎng)已經(jīng)在承壓，而抖音承擔(dān)著大部分壓力。不論是短視頻競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手快手，還是長(zhǎng)視頻、電商、信息流都對(duì)廣告主的爭(zhēng)奪在加劇。

為了達(dá)到今年?duì)I收目標(biāo)，字節(jié)跳動(dòng)需要挖掘除廣告業(yè)務(wù)之外的其他變現(xiàn)，其中電商已成為字節(jié)跳動(dòng)旗下抖音商業(yè)化的最合適變現(xiàn)形式。今年以來，字節(jié)跳動(dòng)在電商上已有不少的動(dòng)作，并且一步一步透露出來的信息都是字節(jié)跳動(dòng)要獨(dú)自進(jìn)軍電商領(lǐng)域。

從為阿里淘寶引流，到現(xiàn)在字節(jié)跳動(dòng)的抖音進(jìn)軍電商背后，字節(jié)跳動(dòng)的野心也昭然若揭，獲得第三方支付牌照也是布局的電商生態(tài)的重要一環(huán)。在支付環(huán)節(jié)上踏出這一步之后，這也讓字節(jié)跳動(dòng)繼騰訊之后，又為自己樹立了一個(gè)更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——阿里，在電商業(yè)務(wù)上這對(duì)字節(jié)跳動(dòng)來說有何勝算？

繼騰訊之后，字節(jié)跳動(dòng)與阿里腹地展開正面競(jìng)爭(zhēng)

在字節(jié)跳動(dòng)崛起的過程中，屢次與騰訊的正面抗?fàn)幰矠樗A得了不少“好評(píng)”。畢竟在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，阿里跟騰訊的地位太過于牢固。憑借抖音、今日頭條、西瓜視頻等產(chǎn)品積累好幾億的用戶流量，這也讓字節(jié)跳動(dòng)有了與騰訊抗衡的底氣。

據(jù)Quest Mobile數(shù)據(jù)顯示，上半年抖音短視頻、今日頭條、西瓜視頻的MAU數(shù)分別達(dá)5.1億/2.7億/1.2億，字節(jié)系A(chǔ)PP使用時(shí)長(zhǎng)占比達(dá)到15.3%，僅次于騰訊系)。隨著字節(jié)跳動(dòng)旗下產(chǎn)品用戶規(guī)模的擴(kuò)大，占據(jù)年輕用戶時(shí)長(zhǎng)越來越多，尤其是短視頻產(chǎn)品成為唯一一個(gè)能夠威脅到騰訊社交地位的重要玩家。

在前期積累一定用戶規(guī)模之后，字節(jié)跳動(dòng)也在它的生態(tài)版圖上開始做文章，其布局也更廣泛，教育、游戲、視頻、金融等都是它布局的重點(diǎn)，這次獲得第三方支付機(jī)構(gòu)牌照，這也讓字節(jié)跳動(dòng)在電商領(lǐng)域與阿里展開正面較量。字節(jié)跳動(dòng)是如何一步步在電商上展開布局的？

從今年幾個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)來看，我們可以看到字節(jié)跳動(dòng)在電商上的布局步步深入。

4月1日，抖音斥巨資牽手羅永浩直播帶貨，向外界高調(diào)表明進(jìn)軍直播電商的姿態(tài)。而在此之前，字節(jié)跳動(dòng)借抖音在電商上就有不少動(dòng)作。2019年6月，抖音成立“直播”部門，迅速成為直播帶貨的又一個(gè)重要內(nèi)容陣地。

6月18日，字節(jié)跳動(dòng)完成了一輪針對(duì)電商業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)大調(diào)整——正式成立了以“電商”明確命名的一級(jí)業(yè)務(wù)部門，在這次調(diào)整之后，電商被放到了一個(gè)重要的位置上。

8月26日，抖音旗下「巨量星圖」官方微信號(hào)發(fā)布通知稱：自9月6日起，第三方平臺(tái)來源商品直播分享需要通過巨量星圖平臺(tái)匹配直播帶貨達(dá)人；自10月9起，第三方來源的商品將不再支持進(jìn)入直播間購物車；而小店來源的商品不受影響，這一政策顯然主要針對(duì)淘系電商。

從重磅簽約名人提高對(duì)電商直播重視，再到將電商劃分出來成為獨(dú)立部門，以及對(duì)淘系電商有所限制，再到這次獲得第三方支付牌照，從字節(jié)跳動(dòng)這一系列動(dòng)作來看，它逐漸從一個(gè)為阿里淘寶導(dǎo)流的幫手而變成一個(gè)與阿里正面抗衡的對(duì)手。

目前來看，電商直播將成為字節(jié)跳動(dòng)蠶食阿里電商市場(chǎng)份額的最大機(jī)會(huì)。當(dāng)下，阿里淘寶直播、抖音直播、快手直播是電商直播里的三大勢(shì)力，電商直播有望挖掘電商市場(chǎng)的增量?jī)r(jià)值。

據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)直播電商行業(yè)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2019年電商直播市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到4338億元，預(yù)計(jì)2020年行業(yè)總規(guī)模還將繼續(xù)擴(kuò)大到9610億元。截至2020年3月，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)直播用戶規(guī)模達(dá)5.60億，較2018年底增長(zhǎng)1.63億，占網(wǎng)民整體的62.0%。

今年一季度，疫情黑天鵝讓電商直播行業(yè)的大爆發(fā)提前了至少一年，電商直播成為大部分商家、品牌甚至明星企業(yè)自救的重要手段，他們紛紛選擇在各大電商平臺(tái)開號(hào)自播。在電商直播的火熱下，阿里淘寶直播、抖音直播、快手直播都在發(fā)力。

據(jù)36氪報(bào)道，2020年淘寶直播目標(biāo)GMV（即總成交額）預(yù)計(jì)為5000億元。此前36氪曾報(bào)道，快手電商的GMV目標(biāo)已調(diào)高至2500億元，而抖音為2000億元。

其中淘寶直播已完成3000億元GMV；快手直播已于今年上半年完成去年底曾制定的「2020年電商達(dá)1000億元」的目標(biāo)，并于5月調(diào)高目標(biāo)GMV至2500億元，是2019年的近10倍。而抖音上半年只完成了400億元，下半年仍背負(fù)很大的銷售壓力。

字節(jié)跳動(dòng)迫不及待想要獲得第三方支付牌照，一方面或許也是因?yàn)槎兑裟壳半娚讨辈ヤN售水平仍與目標(biāo)GMV差距較大有關(guān)。另一方面或許也是想要留住更多用戶在抖音直播上消費(fèi)的習(xí)慣，提升用戶粘性，借助用戶消費(fèi)大數(shù)據(jù)來進(jìn)行后續(xù)挖掘。

這次手握支付牌照+抖音進(jìn)軍電商，字節(jié)跳動(dòng)儼然成為阿里、京東、拼多多、騰訊共同的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，樹敵更多。

在電商直播競(jìng)爭(zhēng)層面，快手直播與京東聯(lián)手，雙方推出百億補(bǔ)貼，以降低對(duì)淘系電商的依賴，背后都有騰訊的戰(zhàn)略投資；阿里的淘寶直播占據(jù)絕對(duì)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，抖音直播目前還是較落后于另外兩個(gè)玩家，在電商領(lǐng)域字節(jié)跳動(dòng)還有很長(zhǎng)一段路要走，借抖音跟金融又能給字節(jié)跳動(dòng)帶來什么？

抖音和金融捆綁，能否成為字節(jié)跳動(dòng)又一新的增長(zhǎng)引擎？

在互聯(lián)網(wǎng)巨頭的生態(tài)里，金融已成為他們布局的重要一環(huán)。不論是阿里、騰訊、美團(tuán)、京東、百度、滴滴等，金融已成為提升他們市值的重要籌碼。阿里螞蟻金服、騰訊微信里的金融生態(tài)，京東數(shù)科等等，都可以看到金融為互聯(lián)網(wǎng)巨頭帶來的增長(zhǎng)潛力。

尤其是阿里孵化的螞蟻金服上市前估值超千億美元，按照此前業(yè)內(nèi)的預(yù)計(jì)，螞蟻金服的估值約為2000億美元，與現(xiàn)在的美團(tuán)相當(dāng)。如果市場(chǎng)條件允許，此次IPO規(guī)模為300億美元，將取代沙特阿美290億美元的IPO，成為全球規(guī)模最大的IPO。

在已有這么多“前輩”在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上帶來想象空間之后，字節(jié)跳動(dòng)自然也不會(huì)錯(cuò)過這個(gè)重要市場(chǎng)。目前字節(jié)跳動(dòng)在金融上收獲保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、互聯(lián)網(wǎng)小貸、第三方支付三種牌照，尤其是將日活用戶最多的抖音與金融捆綁，這也是字節(jié)跳動(dòng)打開互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的重要一環(huán)，積累用戶大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融場(chǎng)景上做出更多探索。

支付牌照的好處并不止于服務(wù)電商，圍繞支付還可以做一系列金融業(yè)務(wù)。一位業(yè)內(nèi)人士表示，基于支付賬戶和數(shù)據(jù)，可以做變現(xiàn)利潤(rùn)率最高的業(yè)務(wù)，如貸款。然后，再做需求大、容易標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)，比如保險(xiǎn)、基金、財(cái)富管理，到最后再做標(biāo)準(zhǔn)化程度低、利潤(rùn)率較薄的業(yè)務(wù)，比如眾籌。

只是雖說借支付跟抖音電商完成生態(tài)閉環(huán)，但這對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)來說只是一個(gè)開始。在電商領(lǐng)域，字節(jié)跳動(dòng)還是一個(gè)“新手”，雖完成了進(jìn)軍電商的重要一環(huán)，也擁有一定的流量底氣，但真正進(jìn)軍業(yè)已成熟的電商市場(chǎng)，抖音還有很長(zhǎng)的路要走，尤其是其供應(yīng)鏈完全無法和大平臺(tái)抗衡?？梢哉f，字節(jié)跳動(dòng)借抖音跟金融帶來的想象空間同樣可期，但能否成為增長(zhǎng)引擎時(shí)間或許會(huì)給出答案。

作者：Elainezhao

本文來源：美股研究社，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明版權(quán)