雷達(dá)財(cái)經(jīng)出品 文|張凱旌 編|深海

6月17日晚間，一張“中小學(xué)生網(wǎng)課”被列入《網(wǎng)絡(luò)違法犯罪舉報(bào)網(wǎng)站》舉報(bào)類型的截圖在社交媒體瘋傳，盡管后經(jīng)澄清，該舉報(bào)類型早在2020年8月時(shí)就已出現(xiàn)，但消息的傳播足以見(jiàn)得整個(gè)教培行業(yè)此刻緊繃的神經(jīng)。

在此之前，有外媒報(bào)道稱，中國(guó)將對(duì)規(guī)模1200億美元的課外培訓(xùn)行業(yè)出臺(tái)比預(yù)期更為嚴(yán)厲的打擊措施，包括試行禁止假期培訓(xùn)和限制廣告。新規(guī)可能會(huì)使補(bǔ)習(xí)公司的年收入減少70%-80%。6月15日，教育部還成立了校外教育培訓(xùn)監(jiān)管司，用以監(jiān)督相關(guān)活動(dòng)。

高壓之下，在線教育中概股跌跌不休，多家頭部機(jī)構(gòu)被傳出正在大規(guī)模裁員，甚至有投資人表示，資方集體關(guān)閉K12教育賽道確有其事。

值得一提的是，當(dāng)此時(shí)刻，連虧多年的愛(ài)奇藝卻選擇入局。近日，有媒體報(bào)道稱愛(ài)奇藝在蘋果應(yīng)用商店上線了一款名為“愛(ài)奇藝教育”的App，不過(guò)，雷達(dá)財(cái)經(jīng)6月18日搜索時(shí)，卻并未找到該App。據(jù)悉，愛(ài)奇藝曾于2012年開(kāi)始涉足教育領(lǐng)域，今年1月還曾孵化出遍知教育。

曾在頭部教育機(jī)構(gòu)任職，也有過(guò)創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的教育行業(yè)從業(yè)十多年的老兵CY向雷達(dá)財(cái)經(jīng)表示，資本市場(chǎng)通常是最敏感的，近期在線教育中概股的大跌側(cè)面證明了傳出消息有一定實(shí)施的可能性。但下跌不會(huì)是無(wú)止境的，“近半個(gè)月到1個(gè)月內(nèi)可能會(huì)有利好出來(lái)，推測(cè)方向是素質(zhì)教育，就看誰(shuí)動(dòng)作快了。”

愛(ài)奇藝要成為教育界淘寶？

公開(kāi)資料顯示，愛(ài)奇藝在教育領(lǐng)域布局已久，但進(jìn)展較為緩慢。

2012年，愛(ài)奇藝與北京四中網(wǎng)校聯(lián)合打造《2012高考頻道》，借此切入教育賽道。

2016年8月，愛(ài)奇藝愛(ài)課堂移動(dòng)端、PC端全面上線；年底，公司在清華大學(xué)舉辦了首屆“智·創(chuàng)·未來(lái)”年度教育盛典，據(jù)彼時(shí)報(bào)道，愛(ài)奇藝教育頻道日均播放流量已達(dá)3500萬(wàn)，內(nèi)容覆蓋幼兒教育、中小學(xué)教育、外語(yǔ)培訓(xùn)、職業(yè)教育等各個(gè)領(lǐng)域。

會(huì)上，愛(ài)奇藝教育還與新東方在線、邢帥教育等知名品牌達(dá)成了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作。自此之后，這個(gè)教育盛典就成了愛(ài)奇藝每年的例行公事。

2017年，在線教育迎來(lái)風(fēng)口，據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，截至10月16日，在線教育領(lǐng)域公開(kāi)的融資次數(shù)超150筆，累計(jì)融資額超80億元。于是年底第二屆愛(ài)奇藝教育盛典時(shí)，愛(ài)奇藝高級(jí)副總裁耿聃皓直言，互聯(lián)網(wǎng)有一大批愿意付費(fèi)的用戶，他們?cè)敢飧跺X來(lái)獲取知識(shí)。

2018年，愛(ài)奇藝推出知識(shí)付費(fèi)產(chǎn)品“愛(ài)奇藝知識(shí)”，愛(ài)奇藝教育中心主編魯玉杰表示，教育業(yè)務(wù)在2018年的主要變化是，有了專門的技術(shù)和產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)。

2021年1月27日，愛(ài)奇藝宣布將愛(ài)奇藝知識(shí)、愛(ài)奇藝教育、電視果、萌狀元整合成立“遍知教育”，由萌狀元?jiǎng)?chuàng)始人周柳青擔(dān)任遍知教育CEO，該公司在愛(ài)奇藝之外獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

愛(ài)奇藝創(chuàng)始人、CEO龔宇表示，遍知教育本身不生產(chǎn)內(nèi)容，而是做教育內(nèi)容的分發(fā)與運(yùn)營(yíng)，可以將遍知的模式理解為“淘寶”的邏輯。

在龔宇看來(lái)，遍知教育屬于教育領(lǐng)域的商業(yè)形態(tài)創(chuàng)新應(yīng)用，目前國(guó)內(nèi)線上線下主要的教育機(jī)構(gòu)基本都是愛(ài)奇藝的廣告主，公司還有數(shù)以億計(jì)的用戶群，基于此，遍知可以實(shí)現(xiàn)獲客成本的有效控制。

對(duì)此，有在線教育從業(yè)人士指出，“即使平臺(tái)可以連接很多著名的教育機(jī)構(gòu)，但消費(fèi)者在教育這一塊是認(rèn)產(chǎn)品的。要是他在平臺(tái)上認(rèn)可了一家機(jī)構(gòu)的教學(xué)，那他就會(huì)去直接找這家機(jī)構(gòu)上課，此時(shí)就和平臺(tái)沒(méi)什么關(guān)系了。從這個(gè)角度來(lái)看，用戶和平臺(tái)之間很難產(chǎn)生高強(qiáng)度的聯(lián)系。”

時(shí)隔近五個(gè)月后，有消息稱愛(ài)奇藝教育App已在蘋果應(yīng)用商店上線，其中設(shè)置了同學(xué)系統(tǒng)、明星勵(lì)學(xué)星團(tuán)，還將課程分為直播課堂、視頻課堂和自習(xí)室三種模式，主要針對(duì)學(xué)前兒童及小學(xué)生們。

不過(guò)，6月18日，雷達(dá)財(cái)經(jīng)搜索發(fā)現(xiàn)，蘋果應(yīng)用商店已無(wú)法搜到愛(ài)奇藝教育，僅能搜到愛(ài)奇藝知識(shí)。另外，愛(ài)奇藝教育官方賬號(hào)已上線微博、抖音等平臺(tái)。

據(jù)此雷達(dá)財(cái)經(jīng)致電愛(ài)奇藝客服，對(duì)方表示自己并不清楚相關(guān)事宜。“如果有新的App上線，一般情況下為應(yīng)對(duì)用戶提出的問(wèn)題，客服也會(huì)收到相關(guān)通知，但目前我還沒(méi)有收到任何有關(guān)愛(ài)奇藝教育App的通知。”

商業(yè)化變現(xiàn)遇窘境

為何作為一家長(zhǎng)視頻公司，愛(ài)奇藝要探索教育賽道？在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這或是公司在商業(yè)化變現(xiàn)方面的嘗試。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，2016年以來(lái)，愛(ài)奇藝營(yíng)收增速持續(xù)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，2016-2020年，公司營(yíng)收增速分別為107.21%、60.25%、39.19%、14.19%和2.86%。

雖然愛(ài)奇藝2021年一季報(bào)顯示，公司在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收79.68億元，同比增長(zhǎng)4%，但根據(jù)公司方面給出的2021年二季度業(yè)績(jī)指引，預(yù)計(jì)2021年二季度收入為76.5億，同比下降3%。而在營(yíng)收逐漸遭遇瓶頸的同時(shí)，愛(ài)奇藝自2015年以來(lái)已經(jīng)虧了382.45億元。

為了變現(xiàn)，愛(ài)奇藝想過(guò)很多辦法，最直接的就是會(huì)員付費(fèi)提價(jià)。

2016年時(shí)，愛(ài)奇藝的ARPU（每用戶平均收入）為125元，至2019年增至135元，年度復(fù)合增長(zhǎng)率不足3%，同期大洋彼岸的奈飛為7.9%。

2020年11月，愛(ài)奇藝宣布黃金VIP會(huì)員收費(fèi)進(jìn)行九年以來(lái)的首次上調(diào)，將連續(xù)包月價(jià)從15元上調(diào)至19元，月卡價(jià)格從19.8元上調(diào)至25元。此舉反饋明顯，2020年愛(ài)奇藝的ARPU為162元，同比增長(zhǎng)20%，然而代價(jià)則是會(huì)員數(shù)量的下滑。

2020年末，愛(ài)奇藝訂閱會(huì)員總數(shù)為1.017億，較2019年末少了500萬(wàn)人，較2020年初更是少了1700余萬(wàn)人。雖然2021年一季度環(huán)比有所回升，會(huì)員數(shù)升至1.053億，但這一數(shù)據(jù)仍不及2019年底時(shí)的1.07億。

行業(yè)人士認(rèn)為，2021年一季度愛(ài)奇藝訂閱會(huì)員數(shù)的提升得益于爆款《贅婿》的熱播，如果后續(xù)沒(méi)有相應(yīng)的爆款維持，會(huì)員數(shù)很難繼續(xù)上漲。就連龔宇本人也在致股東信中承認(rèn)，從傳統(tǒng)渠道獲取的版權(quán)內(nèi)容在減少的情況下，“目前自制內(nèi)容的數(shù)量和質(zhì)量都還不能滿足需要”。

除了會(huì)員費(fèi)，愛(ài)奇藝也曾試水其它賽道。

在應(yīng)用商店中搜索愛(ài)奇藝的名字，可以發(fā)現(xiàn)許多與上述“愛(ài)奇藝教育”有異曲同工之妙的App，如愛(ài)奇藝叭嗒、愛(ài)奇藝小說(shuō)、愛(ài)奇藝票務(wù)、愛(ài)奇藝VR、愛(ài)奇藝安全盾、愛(ài)奇藝體育等等，還有一些如好多視頻、隨刻創(chuàng)作、奇秀、有餅等App，即使沒(méi)掛上愛(ài)奇藝的大名，也隸屬于公司旗下。

龔宇曾表示，愛(ài)奇藝會(huì)建立生態(tài)系統(tǒng)，將文學(xué)、漫畫、輕小說(shuō)、網(wǎng)游、商城等板塊通過(guò)IP串聯(lián)起來(lái)，形成一魚多吃的局面。

但就目前情況而言，龔宇的生態(tài)矩陣中，除愛(ài)奇藝長(zhǎng)視頻本尊，很難有躋身頭部行列的亮點(diǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)，哪怕是完成躋身腰部的任務(wù)都會(huì)比較艱巨。

七麥數(shù)據(jù)顯示，受歐洲杯開(kāi)賽影響，愛(ài)奇藝體育在iOS系統(tǒng)的體育App榜單中排名第8，這也是除視頻播放軟件外愛(ài)奇藝在各自分類中表現(xiàn)最好的產(chǎn)品；此外，愛(ài)奇藝小說(shuō)在圖書榜單中排名59；愛(ài)奇藝隨刻在娛樂(lè)榜單中排名62；愛(ài)奇藝知識(shí)在教育榜單排名344；隨刻創(chuàng)作在攝影與錄像App榜單中排名825……

顯然，如果愛(ài)奇藝教育順利推出，也將成為上述矩陣中的一員，不過(guò)，在網(wǎng)友們看來(lái)，龔宇在教育行業(yè)下的這步棋有點(diǎn)慢了。

在線教育墜入谷底

如果說(shuō)年初對(duì)在線教育行業(yè)的整頓和點(diǎn)名只是為其戴上了鐐銬，那么近日傳出的一系列消息則近乎于判了教培行業(yè)的死刑。

越來(lái)越多的跡象表明，5月下旬網(wǎng)傳的“三不”政策在向著成真的方向發(fā)展。

5月24日，曾有消息稱，北京海淀教委即將出臺(tái)“雙減”政策，伴隨其的還有“三不”：假期不讓上課、培訓(xùn)機(jī)構(gòu)（學(xué)科類&教育素質(zhì)類）不讓上市、不讓做廣告。彼時(shí)，海淀區(qū)教委還曾發(fā)文辟謠，稱網(wǎng)傳“教育機(jī)構(gòu)暑期不許開(kāi)課”消息不屬實(shí)。

海淀區(qū)教委的辟謠很嚴(yán)謹(jǐn)，但從市場(chǎng)的資本動(dòng)向和線下的具體情況來(lái)看，上述傳聞并非子虛烏有。

2020年，中國(guó)在線教育領(lǐng)域的融資總額超539.3億元，超過(guò)該行業(yè)此前十年的融資總和，騰訊、紅杉資本、IDG、高瓴、阿里、軟銀等知名投資機(jī)構(gòu)均被吸引入場(chǎng)。但如今在線教育在資本圈已經(jīng)淪為了“棄子”。有長(zhǎng)期關(guān)注教育賽道的投資人稱，自己所在的投資群里，沒(méi)人討論教育類的項(xiàng)目了，有些教育賽道的投資人也琢磨著轉(zhuǎn)賽道。

此前彭博社還曾報(bào)道，作業(yè)幫最快可能在2021年下半年IPO，但監(jiān)管出臺(tái)后，作業(yè)幫對(duì)于上市的回應(yīng)是，沒(méi)有明確計(jì)劃，沒(méi)有時(shí)間表。

美股市場(chǎng)上，在線教育中概股持續(xù)大跌，也反映出資本對(duì)行業(yè)信心的動(dòng)搖。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，6月17日第一高中教育、好未來(lái)、新東方、高途的單日跌幅分別達(dá)到了15.81%、13.98%、8.84%、8.39%；年初至今跌幅最大的10家公司，在線教育占據(jù)7席，新東方跌幅達(dá)95.89%。

另一方面，之前在線下鋪天蓋地的在線教育廣告也已經(jīng)難覓蹤跡。而監(jiān)管機(jī)構(gòu)于4月23日、5月10日、6月1日對(duì)多家教培機(jī)構(gòu)施加的頂格處罰，也均是針對(duì)其虛假宣傳、價(jià)格違法等違規(guī)行為。

值得一提的是，“三不”消息傳出時(shí)隔近一個(gè)月后，彼時(shí)被業(yè)內(nèi)認(rèn)為最不可能發(fā)生的“假期不讓上課”也出現(xiàn)了相應(yīng)跡象。

6月16日，據(jù)路透社報(bào)道，四名消息人士對(duì)路透表示，中國(guó)將對(duì)規(guī)模1200億美元的課外培訓(xùn)行業(yè)出臺(tái)比預(yù)期更為嚴(yán)厲的打擊措施，包括試行禁止假期培訓(xùn)和限制廣告。新規(guī)最早將于下周公布，并于下月生效。新規(guī)可能會(huì)使補(bǔ)習(xí)公司的年收入減少70%-80%。假期和周末補(bǔ)習(xí)的禁令將在北京、上海和江蘇等9個(gè)省市實(shí)施，為期12個(gè)月，之后將在全國(guó)推廣。

路透在報(bào)道中寫道：一位接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)起草新規(guī)定的人士表示，新規(guī)定將比預(yù)期的更嚴(yán)格，行業(yè)應(yīng)該做好最壞的打算。

與之相似的是，一則新東方內(nèi)部座談的消息也被放出，稱2022年開(kāi)始周末、寒暑假都不能上課；6歲以下學(xué)科、非學(xué)科都不能上；所有的拍題、搜題工具全下架，線上投放進(jìn)一步限制；公司自己預(yù)測(cè)會(huì)因?yàn)樾抡p失50%+的收入。6月18日下午，該傳言遭新東方辟謠。

“無(wú)風(fēng)不起浪，新東方的這個(gè)辟謠了就不多評(píng)價(jià)，但路透社的消息可能會(huì)落實(shí)一些動(dòng)作，只是力度大小不好判斷。”CY稱，“現(xiàn)在的措施都是針對(duì)頭部的，就看出臺(tái)后打擊的力度、效果夠不夠，如果已經(jīng)夠了尺度可能就會(huì)相對(duì)降低一些。而且出政策前會(huì)先防風(fēng)，也要看市場(chǎng)的反應(yīng)。”

伴隨著監(jiān)管的不斷發(fā)力，新東方在線、VIPKID、粉筆教育、高途、作業(yè)幫、猿輔導(dǎo)、好未來(lái)等機(jī)構(gòu)的裁員消息也陸續(xù)傳來(lái)，有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，僅僅一個(gè)暑假，在線教育行業(yè)崗位裁員就可能會(huì)超過(guò)10萬(wàn)人。

在行業(yè)的“末日”之下，停止招聘、毀約的消息頻頻傳出，許多已經(jīng)拿到offer的應(yīng)屆生成了最直接的“犧牲品”，他們“畢業(yè)即失業(yè)”。更有教育機(jī)構(gòu)員工上午還在開(kāi)會(huì)，下午就通知被裁，且既沒(méi)有賠償金，也沒(méi)有內(nèi)部轉(zhuǎn)崗安排。

某教育機(jī)構(gòu)從業(yè)人員向雷達(dá)財(cái)經(jīng)透露，自己所在的機(jī)構(gòu)無(wú)論是小學(xué)、初中還是高中部，無(wú)論是大班課還是1對(duì)1，都有“無(wú)證上崗”的教師。在嚴(yán)厲的監(jiān)管下，最近公司已經(jīng)在著手進(jìn)行陸續(xù)“勸退”的工作，沒(méi)有教師資格證的老師很難繼續(xù)在K12領(lǐng)域立足。

風(fēng)聲鶴唳之下，教培行業(yè)是否大限將至？

對(duì)于教培行業(yè)的未來(lái)，CY還是保持了一定樂(lè)觀的態(tài)度。

“收入減少70%-80%我覺(jué)得不至于，主要是過(guò)去一段時(shí)間資本進(jìn)來(lái)太厲害了，搞的整個(gè)市場(chǎng)不健康、不正常，獲客成本極高。現(xiàn)在監(jiān)管強(qiáng)壓之下，反而是有利于市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，降低獲客成本。”

CY表示，盡管目前針對(duì)教育機(jī)構(gòu)的廣告投放和在線銷售有諸多限制，但教育機(jī)構(gòu)也不是一開(kāi)始就用這些方式去獲客的。“猿輔導(dǎo)不是有1000人的地推團(tuán)隊(duì)嗎？作業(yè)幫的進(jìn)校也搞了很多年了，包括一起教育、清北網(wǎng)校都在做進(jìn)校。”

“一個(gè)進(jìn)校專員每個(gè)月3000個(gè)零轉(zhuǎn)正的資源池，只需要付這個(gè)人的工資，如果按照以往的投放成本，這么多用戶可能需要三十萬(wàn)。這樣一來(lái)獲客成本就降了。”

CY還指出，當(dāng)下的改變利好中小機(jī)構(gòu)。“頭部的只要叫得上名的機(jī)構(gòu)可能都會(huì)被一鍋端，但一些地域性強(qiáng)的中小機(jī)構(gòu)就打擊不到，而且這些機(jī)構(gòu)本來(lái)投錢就投不過(guò)大機(jī)構(gòu)，這下反而是回到同一起跑線了，整個(gè)市場(chǎng)回歸到五、六年前的狀態(tài)。”

“國(guó)家并不是一刀切，只是對(duì)K12教培賽道打擊很大，相對(duì)來(lái)講對(duì)素質(zhì)教育甚至還是鼓勵(lì)的態(tài)度，包括藝術(shù)、體育、編程這些類別。教育可能是人口普查結(jié)果出具后，政府打出的組合拳之一，房?jī)r(jià)、醫(yī)療都是。而且中概股也不可能永遠(yuǎn)跌，我們認(rèn)為近半個(gè)月到1個(gè)月會(huì)有利好放出，可能是幾家之間的合作，或者是誰(shuí)有收購(gòu)的行為，但利好主要針對(duì)最先行動(dòng)的兩三家公司，看誰(shuí)跑得快了。”

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