5月23日，美團公布了自上市以來“最好看”的一份財報。數據顯示，美團Q1季度在總營收、毛利總額、主要業務方面都有所“增長”。

這些數據乍看還不錯，但仔細分析發現，在光鮮的數據之下，美團的核心業務市場份額卻在降低。

五大跡象表明，美團外賣市場份額正在降低

外賣是美團的核心業務，但財報的多項數據告訴我們，美團的外賣市場份額正在降低。具體來說，有如下幾個數據表明，美團外賣的市場份額正在降低。

1、外賣營收下降

據財報，美團2019年Q1季度外賣營收為107.05億元，對比2018年Q4季度110億元營收和2018年Q3季度111.72億元營收，美團外賣營收實際呈持續下滑趨勢。

2、外賣交易額下降

據財報，美團2019年Q1季度外賣交易額為756億元，對比2018年Q4季度802億元交易額和2018年Q3季度800億元的交易額，美團外賣的交易額實際呈下滑趨勢。

3、外賣交易訂單數量在下降

據財報，美團2019年Q1季度外賣訂單數量為16.63億筆，對比2018年Q4季度18.32億筆和2018年Q3季度17.87億筆的訂單數量，美團外賣的交易訂單筆數實際呈下滑趨勢。

4、用戶數增長放緩

據財報，美團年度交易用戶達4.1億，較2018年Q3季的3.82億增長了26.4%。這個數據看著不錯，但實際上，美團在2018年Q3季的用戶增長率為30.3%。兩相比較，美團用戶增長實際已經放緩。

5、活躍商家數增長放緩

據財報，美團年度活躍商家為580萬，較2018年Q3季的550萬增長了27.3%。這個數據看似不錯，實際上，美團在2018年Q3季的活躍商戶增長率為44.3%。兩相比較，美團的活躍商戶增長實際放緩了。

顯然，據以上數據來看，美團外賣的市場表現并不如外界想象的那么好。

美團外賣市場份額降低并非偶然

對于美團外賣多個數據逐漸降低一事，璽哥認為并非偶然。

自2018年以來，關于美團的新聞是常有。在璽哥的印象中，比較深刻的有美團IPO、“二選一”、“逃離美團外賣”、美團外賣傭金上漲這些關鍵詞。

據新浪網2019年2月20日轉載人民創投的《逃離美團：傭金上漲商戶考慮關掉經營10余年的餐館》報道，2018年來，美團外賣逐步上漲傭金，從15%漲到18%，再到19%，部分商戶漲到25%。

高啟的傭金使得商戶的日子難以為繼，不少商戶只能選擇下架外賣業務，部分商戶甚至考量關掉經營10余年的餐館，另謀出路。

有商戶因為高傭金被迫“逃離”，還有一些商戶則是因為美團的“二選一”而經營困難。

3月25日，網易、搜狐等媒體報道，國家企業信用信息公示系統顯示，因涉嫌違反規定，四川省巴中市通江縣市場監督管理局對通江縣飛達電子商務有限公司處以罰款25萬元。

事實上，網上關于此類“二選一”的報道還有很多。二選一的做法大大打擊了商戶的積極性，縮小了商戶的推廣范圍，使得商戶經營困難。生意難做的商戶最終選擇逃離。商戶的逃離，有使得用戶的選擇空間變小了，外賣用戶也開始逐漸減少。

美團外賣市場份額降低除了商戶、用戶逃離的原因外，競爭對手的快速成長則是另外一個重要原因。

2018年10月，餓了么與口碑合并后，開始向美團的核心業務“大本營”發起沖擊。餓了么從“到家”方向、口碑主攻“到店”業務，兩路并進與美團正面爭奪市場份額。

在餓了么的全面攻勢之下，美團餐飲外賣核心板塊，在“到家”業務上從2018年Q4開始就出現了環比負增長。據艾媒發布的《2018—2019中國在線外賣行業研究報告》顯示，餓了么在一二線城市的份額已達47.4%。而且在各縣級城市的外賣市場上也迎來高速增長，在眾多三四線城市市場份額快速突破50%。

美團需要再進化

財報顯示，美團2019年Q1季經調整EBITDA和虧損凈額分別為4.59億元和10億元。這個虧損數據固然不好看，但璽哥認為，比虧損更危險的，是美團核心外賣業務市場份額降低所帶來的根基動搖。

要知道，外賣業務一直就是美團的營收大頭，占比超過50%。而且，美團Food+Platform戰略核心就是依據外賣業務所制定。外賣業務不僅是美團的財務根本，活水源頭，更是美團打造“本地生活消費服務平臺”的根本。沒有外賣，美團的Food+Platform戰略就是個空中樓閣。

美團之所以能走到今天，與其“線下鐵軍”有關系密不可分的關系。依靠“線下鐵軍”，美團打敗了眾多對手，并最終在香港完成了IPO。

但時至今日，本地生活服務的競爭已經不再只是線下的競爭，而是線下線下一體化的競爭，拼的是更好的服務和更高的效率。

口碑餓了么合并以來，在如何提升服務和效率方面做了許多工作。2019年1月，口碑餓了么宣布推出“三個100萬計劃”，幫助100萬線下商戶新上線、賦能100萬商戶數字化升級、新增100萬就業崗位。隨后，餓了么口碑又在多地發起“本地生活數字一條街”，三四線城市賦能計劃等活動。

在口碑餓了么的助力下，無論是一二線城市，還是三四線城市，居民足不出戶就能點餐、買咖啡、水果等，30分鐘內“萬物可送”。對于餐飲商戶來說，用口碑進行預訂、掃碼點單已然是店鋪標配，極大提升運營效率和消費者滿意度。通過到店、到家場景分進合力，口碑和餓了么讓“吃喝玩樂、一部手機搞定”的生活成為現實。

再看美團，不管是漲傭金還是二選一，對用戶、商戶來說都說不上友好。在口碑餓了么本地生活服務大生態的競爭壓力下，美團曾經引以為傲的“到家+到店”、線上線下融合的體系優勢，正在快速消失。

美團外賣市場份額的降低，實際上也說明，美團長期以來建立的線上線下一體化體系正在被競爭對手從服務和效率上打破和超越。或者說，美團的線上線下融合存在BUG。

璽哥認為，美團如果不盡快擺脫舊有的經營思維，就很難避免商家、消費者們“用腳投票”的窘境，其核心業務還將陷入持續下降的泥沼。

服務和效率已經落后于競爭對手的美團，是需要再進化了。